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Décarbonisation du secteur financier : une étape à ne pas manquer pour les investisseurs

L'Accord de Paris, entré en vigueur en 2016, vise à limiter le réchauffement climatique à 1,5 degré Celsius d'ici 2100, par rapport à l’ère préindustrielle.

Ce niveau vise à limiter les impacts matériels et sociaux de ces changements. Cette ambition politique s'appuie sur les avancées de la recherche sur la connaissance du climat démontrant qu’au-delà de ce seuil, une augmentation supplémentaire de la température moyenne de la Terre, entraînerait des changements irréversibles tels que la hausse du niveau des mers, l'effondrement de la biodiversité et des migrations climatiques. 

Afin de rendre tangible cet objectif dans l’économie réelle, il faut le traduire en besoins d’investissement dans l’appareil productif et en recherche et développement. Selon la Convention des Nations unies sur le changement climatique « Race to Zero », il faudrait mobiliser environ 32 000 milliards de dollars à l'échelle mondiale, dont 6 600 milliards en Europe lors de la prochaine décennie. 

Les banques européennes financent environ 70% de l'économie réelle en Europe. Cette part dominante de la finance intermédiée en Europe les place en première ligne du défi de la décarbonisation de l'économie. Grâce à leur capacité à transformer les dépôts de leurs clients en prêts à long terme pour financer les investissements, la fonction des banques est d'allouer le capital de la manière la plus efficace. 

Mais comment les investisseurs peuvent-ils distinguer les banques qui contribuent le plus activement à la décarbonisation de l’économie ? Mission presque impossible tant les informations disponibles sont rares. Jusqu'à récemment, le secteurfinancier n'était pas tenu de rendre compte sur ses activités ayant le plus d'impact sur l'environnement : le portefeuille de prêts (en termes d'émissions de GES, il s'agirait d'émissions de Scope 3, catégorie 15). D’après MSCI, environ 92 % des émissions de gaz à effet de serre des institutions financières se situent dans cette catégorie, comme illustré ci-dessous.

Vous pouvez trouver plus de détails dans notre analyse ci-dessous.